CMDF เตรียมตั้งกองทรัสต์ Private Equity วงเงิน 1 พันล้านบาท
กองทุนเพื่อพัฒนาตลาดทุน (CMDF) อยู่ระหว่างเตรียมเปิดตัวกองทรัสต์สำหรับการลงทุนใน Private Equity หรือ PE มูลค่า 1,000 ล้านบาท โดยมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนธุรกิจในกลุ่มเศรษฐกิจใหม่ของไทย และสร้างเส้นทางสำหรับบริษัทที่พร้อมเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในอนาคต นายจักรชัย บุญวัฒน์ ผู้จัดการกองทุน เปิดเผยว่า โครงการดังกล่าวกำลังรอการอนุมัติจากคณะกรรมการ ซึ่งคาดว่าจะได้รับไฟเขียวภายในปีนี้ หลังจากนั้น CMDF จะแต่งตั้งผู้จัดการกองทรัสต์ภายนอกภายใน 3-4 เดือน ก่อนเริ่มดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบ
เป้าหมายธุรกิจเศรษฐกิจใหม่
กองทรัสต์ PE ดังกล่าวจะเน้นลงทุนในบริษัทที่อยู่ในช่วงเติบโต (Growth Stage) ซึ่งมีโมเดลธุรกิจที่ชัดเจนแล้ว แต่ยังขาดช่องทางระดมทุนเพื่อขยายกิจการ อุตสาหกรรมเป้าหมายครอบคลุมกลุ่มการแพทย์และสุขภาพ อาหารและเทคโนโลยีอาหาร เทคโนโลยีชีวภาพ และเทคโนโลยีด้านการท่องเที่ยว นายจักรชัยกล่าวว่า เป้าหมายคือการช่วยให้ธุรกิจเหล่านี้สามารถขยายขนาดและเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่ใหญ่ขึ้นในอนาคต ทั้งในรูปแบบการเสนอขายหุ้น IPO การร่วมทุนจาก Venture Capital และเครือข่ายการลงทุนร่วมองค์กร
กลยุทธ์การลงทุนและการบริหาร
CMDF จะทำหน้าที่เป็นนักลงทุนหลัก (Anchor Investor) ในขณะที่เชิญชวนภาครัฐและเอกชนเข้าร่วมลงทุนด้วย โดยมีเป้าหมายระดมทุนรวมประมาณ 1 พันล้านบาท กองทรัสต์จะอยู่ภายใต้การบริหารของทรัสตีภายนอกที่เป็นอิสระ ซึ่งมีความเชี่ยวชาญด้าน Private Equity และการลงทุนในธุรกิจเศรษฐกิจใหม่ โดยเกณฑ์การคัดเลือกรวมถึงประสบการณ์ในการขยายธุรกิจและสร้างผลตอบแทนจากการขายหุ้น IPO หรือการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์
กรอบระยะเวลาการลงทุนของกองทรัสต์อยู่ที่ 8-10 ปี ซึ่งสอดคล้องกับโครงสร้างของกอง PE ทั่วไป นอกจากนี้ โครงการยังรวมถึงการให้คำปรึกษา การจัดโปรแกรมแบ่งปันความรู้ รวมถึงการสนับสนุนด้านความพร้อมทางด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) และการสื่อสารกับนักลงทุน
โครงการเสริมสร้างตลาดทุน
CMDF ยังอยู่ระหว่างพัฒนาไดเรกทอรีสตาร์ทอัพแห่งชาติ ซึ่งครอบคลุมบริษัทกว่า 500-600 แห่ง เพื่อเพิ่มความชัดเจนให้กับนักลงทุนและเข้าถึงธุรกิจเกิดใหม่ได้ง่ายขึ้น ปัจจุบันกองทุนมีเงินทุนคงเหลือประมาณ 6 พันล้านบาท ซึ่งเพียงพอต่อการสนับสนุนการพัฒนาตลาดทุนในระยะยาว นายจักรชัยกล่าวว่า ในช่วง 7 ปีที่ผ่านมา CMDF อนุมัติโครงการ 172 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 3.5 พันล้านบาท ซึ่งรวมถึงโครงการ Jump+ ซึ่งเป็นโครงการ 3 ปีของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ที่เน้นเพิ่มมูลค่าและความสามารถในการแข่งขันของบริษัทจดทะเบียนไทย
นอกจากนี้ CMDF ยังดำเนินการวิจัยเกี่ยวกับบัญชีออมทรัพย์ส่วนบุคคลของไทย (Individual Saving Account) ซึ่งเป็นมาตรการจูงใจทางภาษีเพื่อส่งเสริมการออมระยะยาว โดยได้ส่งผลการศึกษาให้ SET และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เพื่อหารือกับกระทรวงการคลัง กองทุนยังสนับสนุนการวิจัยร่วมกับสถาบันเอกชนและมหาวิทยาลัยในประเด็นการเทรดความถี่สูงและคุณภาพของ IPO เพื่อเพิ่มความเป็นธรรมในตลาดและคุ้มครองนักลงทุน
ในส่วนของการบริหารเงินสำรอง CMDF ใช้กลยุทธ์แบบเชิงรับ (Passive Strategy) เชื่อมโยงกับดัชนีโลก เช่น MSCI All Country World Index เพื่อสร้างผลตอบแทนในระยะยาว
