AI และความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้น
ในโลกของการลงทุนยุคนี้ คำว่า “คอขวด” หรือ bottleneck กลายเป็นคำที่ผูกติดกับธีมปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างแยกไม่ออก นักลงทุนและผู้พัฒนาเทคโนโลยีต่างเผชิญกับอุปสรรคหลายด้าน ตั้งแต่ศูนย์ข้อมูล ฮาร์ดแวร์ ไปจนถึงโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ซึ่งเป็นปัจจัยจำกัดความสามารถของ AI อย่างแท้จริง
การเติบโตของ AI ทำให้ความต้องการไฟฟ้าสำหรับศูนย์ข้อมูลพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว คาดการณ์ว่าภายในปี 2573 ภาระงานของ AI จะทำให้การใช้พลังงานไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลสูงถึง 470 เทระวัตต์-ชั่วโมง ซึ่งเป็นตัวเลขที่มหาศาลและส่งผลให้เกิดโอกาสในการลงทุนในภาคพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง
ETF ที่ตอบโจทย์: Defiance AI & Power Infrastructure
สำหรับนักลงทุนที่ไม่อยากเลือกหุ้นรายตัว กองทุน ETF กลายเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ หนึ่งในกองทุนที่โดดเด่นคือ Defiance AI & Power Infrastructure ETF (NASDAQ: AIPO) ซึ่งเปิดตัวมาเพียง 10 เดือน แต่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) สูงกว่า 665 ล้านดอลลาร์ และเกือบสองในสามของยอดนี้เข้ามาในปีนี้เพียงปีเดียว แสดงให้เห็นว่านักลงทุนต้องการเข้าถึงธีม AI และพลังงานไปพร้อมกัน
ชื่อของกองทุนนี้บ่งบอกถึงความสอดคล้องกับแนวโน้มที่กำลังมาแรง แต่นักลงทุนอาจกังวลว่าการติดคำว่า AI ไว้กับ ETF ไม่ได้การันตีว่ากองทุนนั้นจะตอบโจทย์จริง แต่สำหรับ AIPO นั้นไม่ใช่ปัญหา เพราะพอร์ตการลงทุนจัดสรรให้กับหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และพลังงานอย่างชัดเจน
สัดส่วนการลงทุนและผลตอบแทนที่น่าจับตา
กองทุน AIPO แบ่งสัดส่วนประมาณ 20% ในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐานด้านข้อมูล โดยมี Broadcom และ Nvidia อยู่ใน 10 อันดับแรก ส่วนอีก 80% ทุ่มให้กับภาคส่วนที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน เช่น อุปกรณ์ระบบโครงข่ายไฟฟ้า วิศวกรรม การก่อสร้าง และหุ้นสาธารณูปโภคต่างๆ นับว่าเป็นการลงทุนที่เน้นพลังงานเป็นหลัก ซึ่งเป็นหนึ่งในคอขวดที่สำคัญที่สุดของ AI
ปัจจุบันกองทุนนี้มีหุ้นรวม 77 ตัว และให้ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันสูงถึงเกือบ 46% ซึ่งเป็นตัวเลขที่แข็งแกร่งสำหรับ ETF แบบธีมเฉพาะ ค่าใช้จ่ายกองทุนอยู่ที่ 0.69% ต่อปี หรือ 69 ดอลลาร์ต่อเงินลงทุน 10,000 ดอลลาร์ ซึ่งถือว่าไม่สูงเกินไปเมื่อเทียบกับสิทธิประโยชน์ที่ได้รับ
อนาคตของพลังงานในยุค AI
การลงทุนในอุตสาหกรรมพลังงานทั่วโลกพุ่งสูงถึง 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว โดยมี AI เป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญ ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าวงจรการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานนี้ไม่เพียงแต่สร้างพลังงานเพิ่มขึ้น แต่ยังสร้างความมั่งคั่งให้กับนักลงทุนที่ชาญฉลาดอีกด้วย บริษัทอย่าง GE Vernova และ Eaton ซึ่งเป็นชื่อชั้นนำด้านโครงสร้างพื้นฐานพลังงานและอยู่ใน 10 อันดับแรกของกองทุน AIPO จะได้รับประโยชน์อย่างมากจากแนวโน้มนี้
แม้ว่า ETF นี้จะไม่สมบูรณ์แบบ แต่ก็มีประสิทธิภาพและมีความเกี่ยวข้องกับยุคสมัยที่ AI ถูกคาดการณ์ว่าจะเพิ่มการใช้พลังงานหลายร้อยเทระวัตต์-ชั่วโมงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า การยอมรับพลังงานจากหลายแหล่งและการปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้าจึงเป็นสิ่งจำเป็น และกองทุนนี้ก็ตอบโจทย์ในหลายมิติ
สำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในการลงทุนในกลุ่ม AI โดยไม่ต้องเสี่ยงกับความผันผวนของหุ้นรายตัว AIPO อาจเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะยาวเมื่อความต้องการพลังงานของ AI ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
